联准会(Fed)公布的9月会议记录并没有像市场先前想象那么偏向鹰派，使公债殖利率部分回吐今(12)日稍早涨幅。美国财政部12日标售240亿美元3年期公债、200亿美元10年期公债，则让10年期公债殖利率短暂站上1.8%。

MarketWatch报导，Tradeweb报价显示，纽约债市10月12日尾盘时，对联准会(Fed)利率决策较敏感的美国2年期公债殖利率上涨0.4个基点至0.870%，盘中一度跳升至0.899%、创8月26日以来新高；10年期公债殖利率上涨1.8个基点至1.778%，盘中一度跳升至1.800%、创6月3月以来新高；30年期公债殖利率上涨1.4个基点至2.508%。公债价格与殖利率呈现反向走势。

Fed 12日公布的联邦公开市场委员会(FOMC)9月会议记录显示，官员对升息与否激烈辩论，还形容「按兵不动」是艰难的决定，数名与会官员甚至疾呼，联邦基金利率的调升时点会相当接近(relatively soon)。

 

不过，纪录中仍暗示，升息步伐将相当缓慢，官员想等更多就业和通膨增温的证据出现后，再来决定是否升息。

Fed 9月的利率决策中，有三名成员对按兵不动投下反对票、认为应该要升息，这让投资人猜测，FOMC纪录内容应该会相当偏向鹰派。然而，纪录却显示，官员对通膨停滞仍旧忧心，而经济是否已接近充分就业，官员看法也依旧分歧。

MarketWatch 12日报导，整体来看，FOMC的纪录暗示，Fed今(2016)年底前应该会升息一次，而调升速度会相当缓慢。BMO Capital Markets利率策略师Aaron Kohli指出，愈来愈多人认为，Fed应该只会在12月升息。

不少投资人如今预估，美国10年期公债殖利率可能会朝2%迈进，而投机客也开始减码多单部位。华尔街日报报导，TD Securities美国利率策略师Cheng Chen指出，美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，截至10月4日为止当周，避险基金和财富经理人对10年期公债期货的净多单(即预期公债价格将走扬)来到127亿美元，远低于7月26日为止当周的186亿美元(当时创2012年12月薪高)。

然而，部分交易员依旧认为，倘若10年债殖利率真的逼近2%，逢低买盘应该会开始介入。Manulife Asset Management投资组合经理人Jeff Given就说，除非经济成长或通膨压力加温，否则殖利率很难继续上扬。