◼ Chatbot：多个重磅模型集中发布。据 Sensor Tower，上周（0804~0810）国内外 Chatbot App 下载量继续分化趋势，ChatGPT/Gemini/Grok/DeepSeek/豆包/腾讯元宝/Kimi/通义/文小言/智谱清言周度下载量环比

+4.4%/+0.7%/-7.6%/-5.5%/-10.3%/+24.4%/-22.6%/-17.3%/-1.0%/-15.5%，

WAU 分别+2.2%/+1.8%/+0.7%/-0.5%/+1.0%/+7.5%/-1.4%/+2.6%/-1.1%/ 

-0.4%。8 月 8 日，OpenAI 正式发布 GPT-5，扩展上下文窗口的同时，显著降低幻觉率。尽管发布时间接近周末，但开发者社区与企业客户的集中测试仍带动下载量增长；API 定价策略的调整也吸引了中小开发者接入，间接提升用户活跃度。8 月 5 日，DeepMind 发布第三代通用世界模型 Genie 3，构建可实时交互的动态模拟环境，可为具身智能体提供无限训练空间。该模型基于自回归生成架构，通过逐帧渲染 720p 分辨率的 3D 场景，实现每秒 24 帧的实时导航，并维持数分钟的视觉一致性。同日，Anthropic 发布旗舰通用大模型 Claude Opus 4.1，基于混合推理架构，支持快速响应模式和扩展思考模式，通过动态分配计算资源实现效率与深度的平衡。另外，OpenAI 开源推理模型系列 GPT-OSS，包含 120B 和 20B 两个版本，采用专家混合（MoE）架构与 MXFP4 低精度训练技术，120B/20B 版本采用 128/32 个专家模块，总参数 1170/210亿，每 token 激活 51/36 亿参数。模型原生支持 4-bit 量化，20B 版本压缩后仅需 16GB 显存即可在消费级显卡运行，120B 版本也可在单张80GB 显存的 H100 GPU 上高效部署，降低对高端计算集群的依赖。

◼ 文生多模态：即梦逆势增长，Hailuo AI 热度继续下滑。据 Sensor Tower，上周可灵AI/即梦AI/Hailuo AI/RunwayML/Wink/美图设计室周度下载量环比分别-19.5%/+13.6%/-47.2%/+15.0%/+1.8%/-19.4%，WAU 环比-1.3%/+6.8%/-35.1%/+3.1%/+0.5%/-4.4%，周度收入环比-2.0%/-1.1%/+5.7%/+7.7%/-2.2%/-9.4%。

◼ 电商&本地生活：“超级 88 活动”表现亮眼。据 Sensor Tower，上周淘宝 /京 东 / 拼多多 /天 猫 周 度 下 载 量 环 比 分 别 +9.4%/-16.3%/-10.1%/+19.1%，WAU 环比分别+2.0%/+0.3%/-2.0%/+4.1%。8 月初“超级 88 活动”期间，淘宝整合饿了么、飞猪、盒马等阿里系资源推出大会员体系，用户可通过“新人 22 元红包”“秋天第一杯奶茶”等活动实现高频消费场景全覆盖。期间淘宝闪购日订单量首次超过美团，带动下载量快速增长。同时，天猫活动期间品牌旗舰店 GMV 同比增长 45%，下载量创近三个月新高。另外，上周美团/大众点评/饿了么/京东到家/高德地图/百度地图/滴滴出行/曹操出行/大麦周度下载量环比分别+8.6%/-6.1%/+34.2%/-4.7%/+0.7%/-5.9%/+6.6%/+5.1%/-20.8%，WAU 环比分别+9.0%/-0.6%/+5.1%/-2.6%/-0.8%/+0.0%/+3.3%/+0.6%/-2.1%。

◼ 视频：内容差异化成竞争核心。据 Sensor Tower，上周抖音/快手/红果短剧/哔哩哔哩/爱奇艺 /腾讯视频/优酷视频周度下载量环比分 别+0.2%/+0.0%/+9.2%/-2.7%/-5.8%/-3.8%/-13.7%，WAU 环比-0.4%/-1.4%/+1.3%/-2.0%/-2.7%/-1.2%/-4.7%。8 月 2 日红果短剧启动 “青春盛夏上红果” 暑期档活动，上线《云渺 4：绝嗣佛子》《老千 2》等爆款续集，以及《一曲剑魂破九州》《夫人她专治不服》等新剧，覆盖都市、武侠、仙侠等多元题材，带动活跃用户数量快速提升。

◼ 风险提示：地缘政治风险、汇率风险、流动性风险。